来源：金融界基金
金融界基金04月01日讯国泰大健康股票型证券投资基金（简称：国泰大健康股票，代码）公布最新净值，上涨4.05%。本基金单位净值为1.元，累计净值为1.元。
最新定期报告显示，本基金规模为3.01亿元，上期规模为31.46亿元，减少90.44%。
国泰大健康股票型证券投资基金成立于-02-03，业绩比较基准为“中证健康产业指数*80.00%+中证综合债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益64.50%，今年以来收益38.82%，近一月收益17.00%，近一年收益2.49%，近三年收益55.04%。近一年，本基金排名同类（/），成立以来，本基金排名同类（71/）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为15.77%，近两年定投该基金的收益为12.96%，近三年定投该基金的收益为19.68%，近五年定投该基金的收益为。（点此查看定投排行）
基金经理为徐治彪，自年10月30日管理该基金，任职期内收益-2.32%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为凯利泰（持仓比例9.67%）、长春高新（持仓比例9.27%）、瑞康医药（持仓比例9.20%）、老百姓（持仓比例9.16%）、羚锐制药（持仓比例8.96%）、宏大爆破（持仓比例7.99%）、珀莱雅（持仓比例7.65%）、一品红（持仓比例6.48%）、森马服饰（持仓比例6.08%）、裕同科技（持仓比例4.92%），合计占资金总资产的比例为79.38%，整体持股集中度（高）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为长春高新（持仓比例9.73%）、凯利泰（持仓比例9.45%）、瑞康医药（持仓比例9.25%）、羚锐制药（持仓比例9.09%）、老百姓（持仓比例9.06%）、宏大爆破（持仓比例8.77%）、裕同科技（持仓比例5.98%）、柳药股份（持仓比例5.97%）、一品红（持仓比例5.52%）、信邦制药（持仓比例5.20%），合计占资金总资产的比例为78.02%，整体持股集中度（高）。
报告期内基金投资策略和运作分析
年一季度市场变化比较大，年初始延续了去年的风格，蓝筹股继续表现好于成长股，以地产为代表的行业在限购放松的预期下，以及龙头企业的销售数据强劲的背景下，地产、银行等板块突飞猛进，三月份开始医药为代表的消费股开始大涨，但是随着去杠杆以及 的深化，市场三季度开始进入持续下跌行情，九月份出现阶段反弹，十月份后随着美国副总统彭斯对 的讲话，市场继续大跌，十二月份医药带量采购落地价格下降超预期导致医药大幅下跌，回顾年的资本市场，惨烈程度历史仅次于年，总结原因就是去杠杆、 以及市场对长期问题的担忧。作为股票型基金，仓位选择空间不大，主要靠结构的变化，年整体来说在二季度医药大幅上涨过程中及时锁定的收益有限，导致后期跌幅较大，本基金风格投资池中我们保持了医药为主仓位，主要还是因为我们看好未来中国老龄化快速阶段医药的趋势性的结构机会。年三、四季度医药仓位有所下降，主要配置了商业模式好、现金流好、稳健业绩有长期逻辑的运动服饰、儿童服饰以及部分包装公司，同时增加了*工的配置。总结年的基金运作，作为股票型基金，在大熊市的背景下，既抓住了全年来看没跌的股票，同时也有损失惨重的部分个股，有些基本面不是最好且有些变化的股票亏损较大，这类股票在熊市背景下尽管估值低也有变化但是结果并不好，因此我们也完善了投资框架，持仓中会主要投资长期趋势好、商业模式好、表现稳定的公司。
报告期内基金的业绩表现
本基金年净值增长率为-23.45%，业绩比较基准收益率为-27.80%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
年宏观经济层面可以说内忧外患，内忧主要是去杠杆背景下，民营企业融资困难，股权质押问题暴露，房价三四线城市二季度大涨后，对于消费的抑制，比如汽车家电等三季度开始明显库存压力增大，汽车11月份同比下跌超过10%，投资层面房地产受到抑制，基建难以带动经济，民营企业投资意愿减弱；外忧方面， 持续发酵，导致出口预期差，尽管 目前有所缓解，但是体现在年的出口数据肯定会有比较大的影响。证券市场方面展望：再见，再也不想见，资本市场非常惨烈，我们认年将会是磨底酝酿的一年，年核心压制因素 肯定会有所缓解，利率会边际改善，尽管市场对经济的预期都很悲观，股票反映的是未来，因此我们认为最坏的时刻已经过去，年肯定比年会好，因此我们认为对市场不宜过度悲观。在行业层面上，我们大健康基金目前倾向于在医药行业的配置，占比超过一半，由于医药的12月份开始暴跌，我们认为医药仍具备配置价值。医药的配置目前集中于生长激素、骨科、医药零售、部分OTC、以及部分医药商业的反转；另外配置了儿童服饰、运动服饰、*工、轻工包装等。